MONIEPOINT : UNE ANALYSE STRATÉGIQUE DE LA LICORNE QUI REDÉFINIT L’INCLUSION FINANCIÈRE EN AFRIQUE

Dans le paysage dynamique de la FinTech africaine, Moniepoint, anciennement connue sous le nom de TeamApt, s’est imposée comme une force dominante. Fondée en 2015, l’entreprise a opéré un pivot stratégique en 2019, passant d’un fournisseur d’infrastructure bancaire au service de 95 % des banques nigérianes à un écosystème financier complet, ciblant directement les entreprises et les particuliers. Cette réorientation audacieuse a propulsé sa croissance, aboutissant à son statut de licorne en octobre 2024, après un tour de financement de 110 millions de dollars. En tant qu’entité rentable depuis 2020, Moniepoint a consolidé sa position de FinTech à la croissance la plus rapide d’Afrique, traitant plus de 22 milliards de dollars de transactions par mois et servant plus de 10 millions de comptes.

L’ÉCOSYSTÈME DE PRODUITS : UN CERCLE VERTUEUX DE CROISSANCE

 

L’avantage stratégique de Moniepoint réside dans son écosystème financier holistique, qui sert à la fois les entreprises et leurs clients. Ce modèle crée un puissant effet de réseau et un cercle vertueux de croissance.

C’est le moteur initial de la croissance de Moniepoint. La plateforme propose une solution tout-en-un pour les micro, petites et moyennes entreprises (MPME) qui constituent l’épine dorsale de l’économie nigériane. L’offre comprend :

• Terminaux de point de vente (POS) : Moniepoint est devenu le plus grand acquéreur de commerçants du Nigeria, activant un nouveau terminal toutes les 30 secondes pour faciliter les paiements.
• Comptes bancaires professionnels : Des comptes gratuits, des virements instantanés et des outils de comptabilité.
• Crédit et outils de gestion : Des prêts de fonds de roulement avec un taux d’intérêt de 2 à 3 % par mois, et des cartes de dépenses pour le suivi des finances.

Lancée en août 2023, cette plateforme a étendu l’infrastructure fiable de Moniepoint aux clients et employés de ses clients professionnels. Elle permet d’ouvrir un compte en quelques minutes, d’obtenir une carte de débit livrée en 48 heures, et propose des plans d’épargne avec des taux d’intérêt compétitifs pouvant atteindre 16 % par an. Une fonctionnalité notable est le service bancaire hors ligne via un code USSD, permettant des transactions sans connexion Internet.

Le cercle vertueux est simple : en construisant un réseau de points de vente robuste pour les entreprises, Moniepoint a créé une demande préexistante pour un produit bancaire personnel. L’adoption par les particuliers renforce à son tour la valeur de la plateforme d’entreprise, car de plus en plus de personnes peuvent effectuer des paiements fluides sur les terminaux Moniepoint, augmentant ainsi le volume des transactions et créant un puissant avantage concurrentiel.

UNE LICORNE RENTABLE DANS UN PAYSAGE EN ÉBULLITION

La trajectoire financière de Moniepoint est une histoire de croissance rapide et d’efficacité du capital. Après avoir levé 5,5 millions de dollars en série A en 2019, l’entreprise a obtenu 50 millions de dollars en pré-série C en 2021, avant de culminer avec le tour de série C de 110 millions de dollars en 2024, qui a propulsé sa valorisation à plus d’un milliard de dollars.

La rentabilité de l’entreprise depuis 2020 la distingue dans un secteur souvent caractérisé par une forte consommation de trésorerie. Cette rentabilité est le résultat direct de son modèle commercial : les revenus sont générés par les frais de transaction à haut volume, un produit de crédit rentable et les frais de service de son écosystème d’outils.

L’AVANTAGE CONCURRENTIEL : UNE STRATÉGIE « HORS LIGNE D’ABORD »

Moniepoint a établi sa domination en se distinguant de ses rivaux comme Flutterwave et Paystack. Alors que ces derniers se concentraient sur les paiements en ligne, la stratégie initiale de Moniepoint de construire un réseau de distribution physique de terminaux de point de vente et d’agents lui a permis de pénétrer les marchés où l’accès à Internet et les services bancaires traditionnels étaient peu fiables. Cette approche « hors ligne d’abord », associée à une fiabilité éprouvée, notamment pendant la crise de l’argent liquide au Nigeria en 2023, a permis à Moniepoint de gagner la confiance des utilisateurs et d’atteindre une échelle massive.

EXPANSION ET PARTENARIATS : UNE VISION MONDIALE

Les ambitions de Moniepoint ne s’arrêtent pas au Nigeria. Le transfert de son siège à Londres début 2023 et le lancement de MonieWorld au Royaume-Uni, un produit de remise pour la diaspora, sont des mouvements stratégiques pour diversifier ses revenus et se protéger contre la volatilité de l’économie nationale.

L’entreprise a également noué des collaborations clés qui renforcent sa position sur le marché :

• Partenariat avec Afrigopay : Moniepoint distribue 5 millions de cartes nationales « AfriGO », ce qui l’aligne sur les politiques de paiement du Nigeria et lui assure un avantage concurrentiel durable.
• Investissement de Visa : L’investissement stratégique de Visa en janvier 2025 valide le modèle de Moniepoint et pourrait ouvrir la voie à une intégration plus profonde dans le réseau de paiement mondial.

UNE CROISSANCE ROBUSTE FACE AUX DÉFIS

Moniepoint est un cas d’étude fascinant de la FinTech africaine. Sa fiabilité, son écosystème holistique et sa domination sur le marché de l’économie informelle sont ses atouts majeurs. Bien que les défis opérationnels liés à sa croissance explosive demeurent, sa trajectoire est claire : elle n’est pas seulement un acteur clé de l’inclusion financière au Nigeria, mais un futur leader mondial qui façonne l’avenir de l’économie numérique en Afrique.